圖一：上市敲鐘圖

北京時(shí)間5月10日晚，極氪智能科技控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“極氪”）正式在美國(guó)紐交所掛牌上市，股票代碼為“ZK”。因獲超額認(rèn)購(gòu)，極氪擴(kuò)大了IPO規(guī)模，以每股21美元的價(jià)格累計(jì)發(fā)行2100萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS，每份ADS 對(duì)應(yīng) 10 份普通股），募資約4.41億美元，若承銷商行使其超額配售權(quán)，則發(fā)行規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大至2415萬(wàn)股ADS，募資約 5.07 億美元。本次發(fā)行的承銷商主要包括高盛、摩根士丹利、BofA Securities、中金公司等12家知名機(jī)構(gòu)。

圖二：上市紀(jì)念冊(cè)簽名

此次赴美上市不僅將進(jìn)一步提升公司全球治理能力，也為全球投資者打開(kāi)了一個(gè)觀察和參與中國(guó)高端新能源汽車全球化發(fā)展的新窗口。

吉利控股集團(tuán)總裁、極氪智能科技CEO安聰慧表示：“新能源浪潮，是全球汽車產(chǎn)業(yè)百年未有之變局。不同于傳統(tǒng)車企和新勢(shì)力，極氪將吉利控股集團(tuán)的造車底蘊(yùn)與全球資源，賦能于全新的獨(dú)立品牌，這是極氪為全球新能源轉(zhuǎn)型開(kāi)辟的第三賽道，也是極氪在全球資本市場(chǎng)所凸顯的長(zhǎng)期價(jià)值。極氪將以上市為契機(jī)，進(jìn)一步升級(jí)治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)全球合規(guī)、透明的可持續(xù)發(fā)展，與全球用戶共創(chuàng)極致體驗(yàn)的出行生活。”

圖三：安聰慧在極氪紐交所上市儀式上致辭

圖四：安聰慧代表極氪與紐交所主席互換上市紀(jì)念禮物

公司開(kāi)盤價(jià)為每股26美元，開(kāi)始交易后股價(jià)一路上漲，截至發(fā)稿每股報(bào)29美元，相比21美元的發(fā)行價(jià)，上漲超38%，市值達(dá)70.78億美元。

三年五款全新車型，累計(jì)交付超24萬(wàn)輛，不斷刷新行業(yè)交付紀(jì)錄

作為吉利控股集團(tuán)旗下豪華智能純電品牌，極氪從2021年4月15日發(fā)布，到今日成功登陸紐交所，用時(shí)僅37個(gè)月，以“極氪速度”刷新了新能源車企史上最快上市紀(jì)錄。依托吉利控股37年發(fā)展積累的堅(jiān)實(shí)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和全球優(yōu)勢(shì)資源，極氪快速構(gòu)建了完整的純電智能科技生態(tài)體系，開(kāi)拓了純電發(fā)展第三賽道的“極氪模式”。

三年來(lái)，在新能源車企面臨價(jià)格戰(zhàn)、貴電缺芯、補(bǔ)貼退坡等多重因素沖擊的壓力下，極氪依舊在持續(xù)不斷刷新紀(jì)錄、領(lǐng)跑行業(yè)。成立至今，已推出五款全新車型：新豪華獵裝轎跑全新極氪001及其高性能版純電獵裝超跑極氪001 FR、原生純電豪華MPV極氪009以及四座超豪華旗艦MPV極氪009光輝、新奢全能SUV極氪X、純電豪華轎車極氪007，以及剛剛在北京車展全球首秀的家庭全場(chǎng)景大五座極氪MIX。極氪的每一款產(chǎn)品，都是細(xì)分市場(chǎng)的標(biāo)桿和冠軍。2024年，極氪還將推出1款全新的中大型純電SUV。

豐富的產(chǎn)品矩陣疊加穩(wěn)健的交付力見(jiàn)證了極氪的加速成長(zhǎng)。截至2024年4月底，極氪累計(jì)交付車輛超24萬(wàn)臺(tái)，今年1-4月，共交付近5萬(wàn)臺(tái)，實(shí)現(xiàn)同比翻倍以上增長(zhǎng)，持續(xù)穩(wěn)居 20萬(wàn)以上中國(guó)高端純電品牌銷量冠軍。

市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大顯著推動(dòng)了公司營(yíng)收的增長(zhǎng)。2023年，極氪總營(yíng)收約517億元，同比增長(zhǎng)62%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流22.8億元。由整車銷售、三電業(yè)務(wù)、研發(fā)和其他服務(wù)構(gòu)成的多元化營(yíng)收結(jié)構(gòu)，更體現(xiàn)了公司在各業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)均衡且全面的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

品牌發(fā)布第一年2021年，極氪整車毛利率即為正，2023年達(dá)到15%，較2022年4.7%同比提升了10.3個(gè)百分點(diǎn)。

突出的核心競(jìng)爭(zhēng)力也讓公司收獲了資本的青睞。極氪自成立后就一直備受寧德時(shí)代、Intel英特爾等優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)資本及知名機(jī)構(gòu)的支持。此次上市，老股東繼續(xù)堅(jiān)定認(rèn)購(gòu)，充分認(rèn)可極氪長(zhǎng)期價(jià)值。

圖五：交易大廳

全新里程碑，IPO上市開(kāi)啟極氪全球化征程新篇章

伴隨成功登陸紐交所，極氪迎來(lái)企業(yè)發(fā)展的全新里程碑，開(kāi)啟全球化征程新篇章。此次IPO募集資金約45%將用于研發(fā)更先進(jìn)的純電動(dòng)汽車技術(shù)與擴(kuò)大產(chǎn)品組合；約45%將用于銷售、營(yíng)銷以及擴(kuò)大服務(wù)與充電網(wǎng)絡(luò)；約10%將用于一般企業(yè)用途，包括營(yíng)運(yùn)資金需求，以支持業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。

極氪始終堅(jiān)持“一縱一橫全球化”發(fā)展戰(zhàn)略。縱向加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合，圍繞新能源汽車各個(gè)核心技術(shù)領(lǐng)域持續(xù)突破創(chuàng)新，過(guò)去三年累計(jì)投入研發(fā)費(fèi)用近170億元。目前，極氪自研電驅(qū)已形成豪華、高性能的標(biāo)簽。800伏金磚電池，從電芯到電池包全棧自研自造，在安全、體驗(yàn)、成本三個(gè)層面樹(shù)立超快充時(shí)代新標(biāo)桿。全棧自研的高階智能駕駛輔助系統(tǒng)——浩瀚智駕，實(shí)現(xiàn)了對(duì)智能化頭部梯隊(duì)的超越。智能智造方面，極氪建成了全球首條L4級(jí)別的一體式壓鑄智能產(chǎn)線，并成為國(guó)內(nèi)首個(gè)自建壓鑄車間的自主品牌。

尤其值得一提的是，基于架構(gòu)造車?yán)砟睿瑯O氪量產(chǎn)的純電車型均基于SEA浩瀚架構(gòu)打造，這是全球最大帶寬的原生純電架構(gòu)，大幅提升研發(fā)效率、規(guī)模化效益，并引領(lǐng)品類創(chuàng)新，高效保證了三年五款新車的推出，以及到2025年每年不低于兩款全新車型的推出速度。

在技術(shù)創(chuàng)新方面，極氪全球量產(chǎn)首發(fā)了包括四電機(jī)分布式電驅(qū)、ZVC四輪扭矩矢量控制技術(shù)和衛(wèi)星通信技術(shù)等在內(nèi)的多項(xiàng)黑科技，還與Mobileye合作研發(fā)高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)，滿足全球市場(chǎng)智駕需求，“極氪式”硬核黑科技不僅鞏固了企業(yè)在新能源汽車行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先地位，更讓“制造”進(jìn)化為“智造”。

橫向，極氪加強(qiáng)生態(tài)協(xié)同，布局了目前全球唯一的“三個(gè)800”超快充全生態(tài)解決方案，既有800伏的車，也有800伏的電（動(dòng)力電池），更有800伏的網(wǎng)（補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)）。目前，極氪已成為全球量產(chǎn)800伏車型最多的車企，包括全新極氪001、極氪001 FR、極氪009光輝、極氪007、極氪MIX等多款車型。自品牌發(fā)布，極氪就堅(jiān)持自建自營(yíng)補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)，截至4月底，超快充樁數(shù)量突破2500+，位居行業(yè)第一，成為超快充全球引領(lǐng)者。

作為一家“生而全球”的企業(yè)，極氪的車型設(shè)計(jì)均充分考慮全球主要市場(chǎng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和用戶需求，浩瀚架構(gòu)符合中國(guó)、美國(guó)、歐洲等全球范圍內(nèi)最嚴(yán)苛的五星安全標(biāo)準(zhǔn)，極氪001與極氪X已獲得歐盟及聯(lián)合國(guó)的安全認(rèn)證，并率先在歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)啟銷售及交付。

圖六：出海

2024年極氪不僅將進(jìn)入歐洲8國(guó)豪華市場(chǎng)，還將進(jìn)入東南亞、中東、南美、澳洲等50個(gè)國(guó)家地區(qū)市場(chǎng)，全球化戰(zhàn)略全面提速。截至4月底，極氪已在全球建成近380家門店。

作為中國(guó)新能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的典型樣本，極氪此次赴美上市重新定義了中國(guó)新能源汽車的全球價(jià)值，為中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)的全球化進(jìn)程樹(shù)立了新的里程碑。

圖七：紐交所門口